???? 如果—個買賣期權(quán)的市場價格不同于它的公平價格，就有通過估價交易獲取收益的機會。一個估價經(jīng)紀人通過數(shù)學方式及他本人對預期波動性的預測，可以估價出買賣期權(quán)合同的公平價格。如果一個合同的市場價格低于計算出的公平價格，則購買這個合同后等市場價格上升到等于公平價格后將其賣出的經(jīng)營方法將是打利可圖的。同樣地，若一個買賣期權(quán)合同的傭金超過公平價格時，可以在傭金跌落到和估價的公平價格相等之前，將其賣出也是有利可圖的。估價交易的成功與否主要依賴于數(shù)學計算的精確性，及經(jīng)紀人預期波動性的預測，這兩方面部應用在公平價格的計算中。

???? 估價經(jīng)紀人需要對他的期貨合同買賣進行套頭交易以避免兌換率波動及波動件預期所帶來的風險。假設有人購買了一個合同并希望通過傭金升值到與公平價格相等來收益，如果由于兌換率波動和市場波動性預期下降而導致公平價格下跌(伴隨買賣期權(quán)傭金下跌)，則這個合同將會造成損失。這個估價經(jīng)紀人可以通過賣出的期貨合同抵消掉買入的期貨合同來進行套頭交易，反之功亦然。理想的方法是同時購買定低價格的買賣期權(quán)和出售(簽訂)定高價格的買賣期權(quán)，由此這兩個有潛力可以收益的期貨合問就可以互相進行套頭交易了。